Operación intradía eur/usd

Buen día con todos, luego de algunos días poco prolíficos en cuestión de operaciones, en esta sesión americana he realizado una operación de venta en el eur/usd, aprovechando la estrategia basada en psicología de masas. En timeframe de 1 min, entramos en venta en 1.3380, luego de que el precio minutos antes rompiera el máximo de la hora anterior y en el segundo impulso (el verdadero) rompiera el mínimo de dicha hora anterior. Ya sabemos que con esta estrategia siempre buscamos tradear los verdaderos impulsos que tienen los precios, y que justamente tratamos de huir de los primeros impulsos por ser muy engañosos.

En esta operación trabajamos con un stop de 20 pips y un profit de 40 pips en esta ocasión. La imagen capta el instante previo al ultimo impulso bajista del par que terminaria por dar cierre a nuestra operación satisfactoriamente. Les deseamos Buen Trading.

Alonso Bravo
Trader Principal Tutores-fx
Alonsobravo@tutores-fx.com

Entrevista a un Top Trader: Ruben Vilela

Aquí les dejo una entrevista que le realicé a uno de los mejores traders de la actualidad, el obtuvo el 5to puesto en el World Top Investor 2010, el concurso para traders con dinero real más competitivo del mundo, ademas de ser una de las voces más reconocidas del trading de habla hispana: Ruben Vilela.

1-¿Rubén, podrías contarnos brevemente sobre tu experiencia como trader?

La verdad que poco o nada malo podría decir, cada día me levanto deseando tomar los mandos de mi equipo y ver lo que acontecerá en el mundo. Creo que nunca he visto en la vida tan superadas mis expectativas en algo, ser trader te da la mayor libertad del mundo y el poder disfrutar de tu tiempo como realmente quieres. Estos últimos años que atravesamos en los mercados, para mí es una sensación parecida o igual que para un surfista son las olas Gigantes.

2-¿Eres un trader de corto, mediano o largo plazo? ¿Por qué?

Bueno yo soy trader. En los últimos años si que mi operativa se basa en más de un 80% en el intradia, pero he realizado fabulosos trades en todos los espacios temporales.
No podemos negar que las tendencias de medio y largo plazo son más grandes pero con el apalancamiento de Forex, derivados podemos multiplicar la del intradía y conseguir en un tiempo mínimo los mismos o más beneficios. Nuestro activo más importante y nunca lo olvidemos es el tiempo. Ahora y más que nunca vivamos cada día al máximo, mañana ya veremos.

3-¿Divisas, acciones, commodities, derivados?

En los últimos años commodities, divisas, e índices. Mi instrumento más utilizado son los derivados como también el Forex por su agilidad y apalancamiento.
Todos los mercados nos brindan grandes recorridos, si nos paramos a ver los de las divisas y commodities son increíbles. La plata, cobre y petróleo en estos dos años han sido mis favoritas.

4-¿Técnico o Fundamental? ¿Por qué?

La verdad que la precisión nos la da el técnico, pero son importantes los dos. Se comprueba fácilmente ante un dato por ejemplo de empleo o ISM 5 minutos antes de que se produzca. El que se vaya a dar ese dato fundamental ya crea una volatilidad que nos afecta. También el fundamental es un filtro para utilizar unos activos u otros, un ejemplo es que se produzca un terremoto en una zona donde se extrae gran cantidad de metal a nivel mundial, como puede ser el cobre y que este hecho será el encargado de fortalecer la tendencia en este o que los inventarios de petróleo suban mucho más de lo esperado creando un fuerte impacto en el mercado y haciendo que el crudo caiga fuertemente. Los dos son importantes pero para el trader, que es la élite, debe de tener la precisión de un cirujano nunca puede sobrevivir sin el técnico.

5-Todos llegamos al trading con grandes expectativas de rentabilidad.
¿Cual es la realidad del trading?
La rentabilidad del trading pienso que se la marca uno. El trader es el que pone los límites, ya que estos son infinitos. Los determina como un piloto de F1 determina la forma de pasar por una curva, pues en este caso, él es quien elige el tamaño de la posición, el activo, los instrumentos utilizados y muy importantes el Stop-loss. Dominarse a uno mismo mediante la disciplina educando de manera idónea la mente es primordial. Si me gustaría marcar un punto, que considero es lo más importante y esta es la consistencia. Lo importante es generar consistentemente beneficios, pueden ser pequeños pero a lo largo del tiempo esto es el trampolín. La cantidad de beneficios que se genera de esta manera es “Flamante”. Y esto nos lleva a acostarnos y levantarnos cada día sabiendo lo que tenemos. Nada queda al azar y menos en este periodo que atravesamos.


6-Sabemos que ocupaste uno de los cinco primeros lugares en el World Top Investor del 2010, obteniendo más de un 83% de rentabilidad anual. ¿Cómo fue esa experiencia?
Fue una experiencia muy agradable, positiva y personalmente muy importante ya que conseguí dedicarle ese triunfo a mí madre días antes de que falleciera. Esto fue una lucha de un hombre contra todo (mercados, fundamentales, técnico) y lo más duro el tiempo. Aquí el Trader trabaja día a día al sometido al límite psicológico y emocional. Todo lo que soy y he conseguido en el trading se lo debo a ella, ya que siempre confió en mí. Siempre le agradeceré el poderme haber dedicado a la mejor profesión del mundo, toda mi vida.
Aquí es donde uno averigua que no hay nada imposible, como también a ver que La Mente Rompe La Diferencia.


7-¿Tuviste algún modelo de trader a seguir? ¿Lo sigues teniendo?
La verdad es que no, si me ha gustado leer las historias de André Kostolany y compartir la idea en la forma de vida del Especulador.


8-¿Que tan importante es la formación de un trader y cuanto puede durar?
La formación es, no importante, es sagrada, y es la base de hacer de esto una profesión y no un juego. La formación es la estructura para leer el mercado y poder actuar con decisión, seguro de uno mismo y hacer crecer cuentas de trading. Todo lo que se aleje de esto es una lotería y en la suerte no creo.


9-¿Cual es tu opinión sobre la economía global, es tan critica la Situación de las principales economías en el mundo?
La situación es lamentable, es crítico el comportamiento humano guiado únicamente por los instintos primarios de éste, porque siempre es el mismo patrón que desencadena estas circunstancias y en este caso por la utilización en una escala astronómica del apalancamiento. La deuda mal gestionada y apalancada está pasando factura. La situación de los bancos, la deuda de los países sin ningún control, es una vergüenza. Y todavía falta por conocer, aunque pienso que al corto plazo queda lo peor, soy optimista y falta menos para que lleguemos al suelo de esta depresión, eso sí, no sin hacer que cambie mucho el mundo que a fecha de hoy conocemos, sin duda es un momento histórico.


Un agradecimiento a Ruben Vilela por sus palabras y su tiempo.

Buen trading.

La zona euro lo sufre...

El euro se ha destapado como el matapolíticos moderno, Papandreu, Zapatero(que ya convocó a elecciones anticipadas), y ahora Berlusconi...

La promesa de dimisión de Berlusconi no es suficiente para darle calma a los mercados, la situación es tensa y como he comentado en anteriores oportunidades "cada vez aparecen más problemas". Lo de Italia es preocupante, una economía que tiene el 25% de toda la deuda pública de la eurozona, mas de 1.9 trillones de euros, pero que además tiene una capacidad para generar recursos limitada dado que sus expectativas de crecimiento son casi nulas.

Otro dato más: Los intereses de la deuda publica Italiana llegaron a máximos de 7%, y estos son los mismos niveles que llevaron a otros miembros de la zona a acudir a un rescate.

El euro se torna bajista y habrá que aprovechar esos movimientos. La semana pasada realizamos una venta en el eur/usd 1.3775, corrió unos 90 pips a favor pero luego se torno lateral, por tanto, le dimos salida en el punto de entrada con cero ganancias. Hoy el eur/usd ha roto mínimos de 3 semanas y ha terminado de formar un HCH en graficos de 4h, y aprovechando el impulso bajista el par pudiera llegar rápidamente a la zona de 1.3400, estamos esperando un pullback para poder entrar al par, ya les iremos comentando. Buen trading.

El NFP mueve al euro

Luego de conocerse que las nóminas no agrícolas americanas subían 80K en octubre y la tasa de desempleo caía a 9%, el euro terminaba cediendo terreno frente al dolar. Esto, sumado al desenlace incierto de la crisis de deuda soberana de Grecia puede extender el movimiento bajista del euro en las próximas sesiones.

Creemos que la bajada en las tasa de interés del BCE y sus previsiones de bajo crecimiento y de inflación deberían mantener al euro limitado por debajo de la zona de 1.3950 por lo pronto.

Recientemente hemos realizado una venta en el eur/usd, luego que el par rompiera el mínimo de hoy, en 1.3775, con stop en 1.3875 y limit en 1.3575, iremos modificando nuestro profit de acuerdo al transcurrir de las horas. Les deseamos buen fin de semana.

Nueva semana, algunos pips ganados

La semana comienza con novedades, en sesión asiática, a raíz de que el usd/jpy tocara mínimos históricos la semana pasada, el Banco central de Japón realizó hoy una intervención a su moneda para depreciarla, esta acción favorecio tanto al dolar como al euro respecto al yen. La pregunta ahora es ¿podrá soportar el yen la presión compradora?

El día domingo, el Jefe del Fondo de rescate europeo, Klaus Rengling, declaró que el Gobierno de Japón continuará comprando bonos EFSF, recordemos que Japón posee unos 2700 millones de euros o un 20% del total de bonos del EFSF. No hay duda que ni Japón ni China permitirán alguna hecatombe financiera en Europa, tienen muchos intereses allí.

Y aunque la semana pasada el mercado reaccionó favorablemente respecto al euro, la fiesta no debería durar mucho, es posible que los mercados presenten inestabilidad y el euro recupere la presión vendedora, seria lo más lógico.

La semana pasada habíamos realizado un trade en el aussie, la posición comenzó a ceder pips luego de llevar algo más de 100 pips ganados, regresó al punto de entrada donde ya habíamos corrido el stop, y nos dio salida con cero ganancias. Por otro lado, el día viernes, realizamos otro trade, de compra en el eur/jpy, luego que el par tocara el mínimo de la semana pasada, virara y rompiera el máximo pasado, entonces esperamos el pullback y compramos en 107.60, con objetivos en 109.60. La intervención del YEN hoy nos ha dado un empujón estupendo, a veces un poco de suerte no viene mal. Les deseamos buen trading.

Pips en la sesión americana

La incertidumbre viene manejando a los mercados en la sesión de hoy, el euro cayó 100 pips y luego viene rebotando y cotiza en 1.3900, hay que tener claro que aun no hay una dirección concreta a tomar, todo dependerá de la cumbre de mañana miércoles.

Atención al yen, el par usd/jpy toco nuevos mínimos históricos, eso puede generar alguna intervención del Banco Central de Japón. Cuidado con ello.

Recientemente esta volatilidad de la sesión americana nos dió oportunidad de ganar pips, se cumplió nuestra estrategia de los verdaderos rompimientos en el usd/cad, el par quebró el mínimo del día de ayer y luego se dio la vuelta rápidamente y fue a buscar al máximo de ayer, lo rompió con fuerza, compramos en 1.0100 y salimos en 1.0180, con 80 pips de ganancia y una gestión del riesgo de 2%.

Nuestra operación del aud/usd de ayer se mantiene abierta pero dado que ya veníamos ganando 100 pips en ella, corrimos el stop a cero para evitar alguna pérdida. Buen día para todos.

A la espera del miercoles

El día lunes, luego que Angela Merkel anunciara que el FEEF podría superar el billon de euros y la condonación de la deuda griega seria de un 50%-60%, los mercados respiraron un poco, las bolsas cerraron con ganancias y tanto el euro como la libra llegaron a máximos respecto al dolar.

Pero ATENCIÓN, aunque esto pueda suponer un aumento en el apetito al riesgo, las ventas de dolares no vienen asociados con la venta de las otras divisas de riesgo, es decir, el yen y el franco suizo, por lo cual podemos deducir que el mercado aun no se convence de la solución a la crisis en la zona euro. Habrá que esperar al miércoles, día de los acuerdos definitivos.

El oro también se apreció el día lunes impulsado por el optimismo sobre la solución de la crisis de la zona euro y por las noticias sobre el sector manufacturero de China que creció en octubre, atención a los movimientos del oro, pareciera estar perdiendo su status de refugio y comportarse como un activo de riesgo, y como cualquier activo de riesgo esta operando en línea con la situación de la zona euro.

El día jueves pasado, en nuestro ultimo webinar recomendamos una operación de compra en el aud/usd, a la rotura del máximo de la semana pasada y zona de anterior resistencia, el día lunes en sesión americana el par perforó dicha zona y luego hizo un pullback, compramos en 1.0385, con objetivos 1.0650 y stop 1.0270. Les deseamos buen trading.


PROXIMAMENTE:

SEMINARIO INTERNACIONAL DE FOREX (12 y 13 de Noviembre 2011)
Próximo seminario en tiempo real, via online con 4 de los mejores traders de divisas de la actualidad, donde expondrán sus mejores estrategias y métodos de trabajo:

Daniel Ruiz Bravo (Peru)
Miguel Angel Rodriguez Ruiz (España)
Alonso Bravo (Peru)
Sergio Mur (España)

Mayor información:
http://www.abtforex.com/Eventos_.html
http://www.tutores-fx.com/node/448

Más operaciones

Veíamos ayer como Alemania y Francia cortaban la alegría de los inversores al declarar que la próxima cumbre no representará ninguna solución a la crisis de deuda de la zona euro. Esto sumado a que Moodys, comunicó una posible rebaja en la calificación de rating de la deuda de Francia en los proximos meses, o que el índice económico europeo ZEW cayó a -51,2 puntos, el más bajo desde julio del 2008... ¿sigo con más?

Tengamos en cuenta que quizá la actitud de las autoridades europeas pueda ser una estrategia a una previa solución de la crisis, para que no tome al euro en niveles muy altos, y así éste no sufra una fuerte subida en su momento y perjudique la balanza comercial de la zona... nunca se sabe.

Nuestra operación del aussie, no alcanzó su objetivo por solo 2 pips, cerró el gap esperado y se dio vuelta, finalmente solo obtuvimos una ganancia de 40 pips en el par. Una lástima. El día de ayer realizamos otra operación, venta en el eur/jpy 105.70, con la estrategia de los verdaderos rompimientos, el par ya ha hecho el movimiento bajista esperado y buscamos 2 zonas objetivo, que en el gráfico mostramos. Si el par rompe el mínimo de hoy muy posiblemente tome aceleración y vaya directo a la zona de 104.00. Buen trading para todos.

Nueva semana ¿más de lo mismo?

La semana pasada estuvo marcada por un repunte del euro y de las principales bolsas del mundo, lo que nos lleva a preguntarnos ¿es posible que se mantenga el impulso alcista del euro? ¿es posible que las protestas internacionales en las zonas financieras de las principales ciudades europeas afecten el sentimiento del mercado?

Hoy domingo, Jean-Claude Trichet manifestó que el tratado de la UE debería cambiarse para evitar que un estado miembro en "algún momento" desestabilice al grupo y que esperaba que las actuales reglas del bloque fueran aplicadas de forma más rigurosa en el futuro.

Lo de Grecia tiene para rato, para el próximo año se espera que la deuda Griega alcance un 172% de su PBI. No es un secreto que Grecia es insolvente, las preguntas son ¿hasta cuando? ¿habrá efecto dominó?... esto tiene para largo.

Tengo la impresión que el eur/usd va encontrar fuerte resistencia en la zona de 1.39-1.40 y que durante esta semana el dolar se tomara un respiro a sus ultimas caídas. El día viernes, apoyados en una figura HCH invertido ya formada, realizamos una operación de compra en el aud/usd en 1.0250, luego de la rotura del fibo 61% y con el impulso alcista a nuestro favor esperamos que cierre el gap que dejó abierto a mediados de septiembre, nuestro objetivo: 1.0370, vamos bien por ahora. Les deseamos buen trading.

Seguimos con movimiento

Los mercados siguen con apetito al riesgo, ninguna "Eslovaquia" pareciera terminar con el animo alcista que se refleja en las principales bolsas del mundo y en las subidas del euro y las monedas asociadas a commodities.

En esta sesión asiática del día jueves se publicó el dato de empleo de Australia, visiblemente favorable respecto a lo esperado, eso conllevo un impulso alcista al aussie, incluso el aud/usd ha formado recientemente una figura HCH invertido en graficas de 4 horas, cuyo objetivo podría estar en la zona de 1.0600. Este impulso además, nos permitio cerrar nuestra operación de la semana pasada del aud/cad, con 230 pips de ganancia.

Por otro lado, en la sesión americana del día miércoles, realizamos otro trade, una operación que habíamos recomendado en nuestro ultimo webinar del martes, la compra del eur/jpy en 105.15, luego de la rotura de la zona del 38% fibo con vistas a que cierre el gap del mes de septiembre, la operación fue muy rápida y cerró con 115 pips de ganancia. Buen trading para todos.

Operación intradia

Si bien es cierto que se esperaba que la corrección del euro pudiera extenderse más días, el día martes el Gobierno de Eslovaquia no aprobó el acuerdo pactado por los líderes de la zona euro para aumentar el tamaño y la capacidad del mecanismo de rescate EFSF. Esto viene golpeando al euro en la sesión asiática del día viernes, sin embargo, se espera que la Primer Ministra Eslovaca, Iveta Radicova, convoque a otra votación para fines de esta semana y se apruebe la ampliación del fondo.

Japón, se encuentra indeciso de comprar más bonos a los zona euro, y han reiterado que solo están dispuestos a comprar más deuda europea si la Zona euro presenta un plan sólido para resolver la crisis.

Es decir, el tono bajista del euro no va cambiar para nada en el medio plazo, a pesar que algunos eventos pudieran darle respiros momentáneos a la moneda única.

Nuestra operación del aud/cad de la semana pasada, viene retrocediendo algunos pips, por tanto ya habiendo llevado más de 100 pips de ganancia, corrimos el stop al punto de entrada para asegurar cero pérdidas.

Recientemente hemos realizado una operación intradía de venta en el eur/usd, operando el segundo impulso de la sesión asiática(con la estrategia de los verdaderos rompimientos), entramos cortos en 1.3642, con stop de 20 pips y un Profit ya ganado de 35 pips. Buen día para todos.

¿Soluciones a la vista?

El día viernes pasado, terminando la sesión americana, la agencia FITCH golpeaba a la zona euro con la bajada de la calificación de España e Italia. Inesperado, es el primer adjetivo que se me viene a la mente, sobre todo cuando España ya había venido tomando medidas para evitar estar en el ojo de la tormenta, sin embargo, aunque este evento en principio pudiera haber afectado al euro en el comienzo de esta semana, ha sucedido todo lo contrario. ¿Por que?

El día domingo, Merkel y Sarkozy, se reunieron en Alemania para idear un plan en conjunto para recapitalizar a los bancos europeos y para terminar con los problemas de Grecia, este plan estaría listo para ser presentado en los primeros días de noviembre. Dicha noticia terminó por dar más respiro a los mercados financieros y al euro sobre todo.

Deberíamos esperar que las correcciones prosigan, sin embargo, no debería cambiar el status de refugio que actualmente sustentan el yen y el dolar en el mediana plazo.

El día viernes se cerró satisfactoriamente nuestra operación del eur/usd, ese mismo día ejecutamos otra operación, compra en el aud/cad en graficas de 4h, basada en la estrategia de los verdaderos rompimientos, con horizonte de tiempo semanal, tuvimos entrada en 1.01700, stop 1.00600 y limit en 1.04000. Buena semana para todos.

Correcciones

Tras el anuncio de mantener intactas las tasas de interés, el presidente del BCE, anunció 2 medidas para estimular su economía, la oferta de prestamos de largo plazo para sus bancos y la compras de bonos con garantias colaterales. Esto terminó por ayudar al euro que ya venia corrigiendo a tumbos en las últimas sesiones, tal parece que el eur/usd específicamente quiere corregir hasta la zona de 1.3500.

Hoy la atención estará en el dato de la tasa de desempleo de USA, no se esperan grandes cambios, pero el dato pudiera dar movimiento a la sesión americana. Recuerde que la tendencia del euro en mediano plazo sigue siendo bajista.

El día de ayer realizamos una operación intradia en el eur/usd, basada en la estrategia de los verdaderos rompimientos, explicada en webinars, compra en 1.3400, con objetivos 1.3475, trataremos de salir antes del anuncio de la tasa de desempleo americana para cuidarnos de la volatilidad. Les deseamos buen trading.

Euro golpeado

El euro caía el día lunes a un mínimo de 8 meses contra el dolar y de una década frente al yen, debido a los ya consabidos temores de cesación de pagos de Grecia. Moody's colocaba en revisión la calificación crediticia del grupo Belga Dexia debido a su sobreexposición a Grecia, elevando la presión sobre el euro.

Hace algunas horas el Presidente del Eurogrupo, Jean Claude Juncker, comunicaba que la Troika pospondrá su análisis final sobre las finanzas de Grecia otras 4 semanas, lo cual aviva más los temores sobre la zona euro y su moneda.

Se espera que el día jueves el BCE reduzca la tasa de interés y anuncie nuevas medidas de liquidez para estimular al sector bancario. Se sabe que los bancos centrales y casas de inversión son propensos a vender euros si el BCE baja los tipos, por tanto es de esperar mayores caídas en el euro para esta semana. Atención a ello. Les deseamos una buena semana.

A la espera de Bundestag

El día jueves se realizará la votación clave del Bundestag y aunque el mercado da por descontado que Grecia no caerá en moratoria "ahora", surgen temores propios del caos generalizado. Sin ir muy lejos, la misma Angela Merkel declaró "estamos tratanto de evitar una insolvencia Griega, pero no puedo descartarla". Sumado a esto el diario alemán BILD tituló ayer "Gobierno espera secretamente una quiebra de Grecia".

Al parecer todo dependerá de que tanto Grecia esta en la capacidad de cumplir con las reformas requeridas, el mercado apuesta por una pronta solución al default de Grecia, pero también necesita de soluciones definitivas, y tal vez... no las haya. Esperamos luego de la votación del Bundestag, un respiro para el euro, pero su tono bajista no debería cambiar en el mediano plazo. Por tanto podemos esperar una extensión del movimiento correctivo para luego aprovechar oportunidades de trading para entrar cortos.

Técnicamente la zona de 1.58 en la gbp/usd, resulta interesante, falta un gap pendiente por cerrar de la semana pasada coincidente con esa zona, dicha zona además coincide con el fibo 38%, por tanto una venta en 1.5820, con objetivos de mediano plazo en 1.5000 es una buena posibilidad. En tanto, nuestra recomendación de compra en el nzd/usd, no ha sido ejecutada, debido a la poca estabilidad en el precio de los commodities currency, y dado que en las ultimas semanas hay una fuerte correlación entre el precio de los commodities y el aud y nzd, es mejor no tomar posiciones por ahora. Les deseamos buen trading.

Comienzo de semana

Si antes los temores eran que Grecia cayera en moratoria, por estas fechas aquello ya se da por descontado y el temor real es que la crisis se propague a otras naciones de la zona euro. Nouriel Roubini declaró recientemente su insistente predicción de que la economía mundial va camino a una crisis Global: "mis datos sugieren que muchas economías avanzadas YA están entrando en recesión, se están agotando las medidas de apoyo al sistema financiero y la mayor amenaza proviene de la zona euro".

Con los mercados financieros vueltos un caos, el mercado ha buscado refugio en el dolar, según Jim Rogers, el gurú de las materias primas: "el dolar esta subiendo frente a todo ahora mismo, NO es un refugio seguro, sin embargo seguiré en mi cartera con dolares y comprare francos suizos".

Tenemos que tener mucho cuidado para dilucidar correctamente hacia donde se moverán los flujos de divisas en los proximos días. Las operaciones que teníamos abiertas del eur/jpy y usd/cad, ambas terminaron ganando 300 y 350 pips respectivamente. La operación que recomendamos del nzd/usd no la hemos ejecutado aun, esperando ver un poco más el comportamiento de los precios esta semana. Les deseamos buen trading.

El euro bajo presión

El dolar terminó por fortalecerse ante la mayoría de las monedas luego de que la FED anunciara que venderá bonos de corto plazo para comprar otros con un plazo mayor de tiempo y dejando la tasa de interés sin cambios. Con este plan lo que se busca es tratar de estimular al mercado de liquidez y al uso de activos de mayor riesgo como bonos y renta variable.

Lo que no se hizo mención fue sobre un posible QE3, quizá la FED se esta reservando al QE3 como un AS bajo la manga para más adelante. ¿Cual fue el resultado? Un dolar fortalecido en varios frentes y un euro debilitado como contraparte.

Nuestra operación del eur/jpy que mencionamos anteriormente, venta en 106.00 va recogiendo algo más de 200 pips de ganancia, tenemos el objetivo marcado en 103.00. Por otro lado, a finales de agosto(revisar el blog) también realizamos otro trade, compra usd/cad en 0.9850, que ha terminado por despegar en las ultimas horas, nuestro objetivo la zona: de 1.0200.

Surge una posibilidad, en el nzd/usd, de la gráfica se puede apreciar como el precio esta llegando a una zona de antiguo soporte, y donde convergen 2 zonas fibonacci importantes, dicha zona es 0.7800, una buena oportunidad seria la compra en 0.7790, con objetivos en la zona de 0.8200 y un stop en 0.7650. Les deseamos buen trading.

Aceptación

Cuando niños sabíamos que si llevábamos un desaprobado a casa, nuestros padres nos regañarían o castigarían, de jóvenes nos daba verguenza decir que nos habia ido mal, que quizá nos equivocamos al escoger nuestra carrera profesional, etc. Aceptémoslo, tendemos a buscar que nadie se entere si nos cuesta conseguir dinero o un mejor empleo. Más aún, la depresión nos cae de lleno, cuando alguien nos pregunta que estamos haciendo para remediar la mala situación. ¿A que se debe esto? NO hemos aprendido a aceptar el fracaso.

¿Nadie ve con buenos ojos a aquel que dice haber fracasado? Pues no, alguien lo pensaría muchas veces en darle su dinero a un gestor de cuentas que dice haber perdido miles o millones de dolares anteriormente, un banco dificilmente daría crédito a una persona con malos antecedentes crediticios, por tanto, termina siendo muy meritorio cuando alguien se levanta luego de un fracaso porque probablemente transite ese camino solo.

Los traders debemos compartir nuestros fracasos, no solo para aprender de las experiencias y opiniones de otros sino también para poner en valor al fracaso como un resultado tan legítimo como el éxito. Solo partiendo de la aceptación de nuestros propios fracasos y errores, podremos fortalecer nuestras debilidades y potenciar aún más nuestras fortalezas. Recuerde que el fracaso es el condimento que da sabor al éxito.

Usted puede estar viviendo tranquilo en este momento, sin saber que esta fracasando a diario por no tomar decisiones HOY y postergarlas para unos meses más, por creer que no es el mejor momento AHORA, que mañana lo sera...

Comienzo de semana

El euro caía el día lunes luego que los Jefes de Finanzas de la zona Euro se reunieran el fin de semana y no lograran ningún acuerdo, dicha reunión no trajo novedades y los mercados ya se están preparando para lo inevitable: un nuevo default Griego.

Recientemente el FMI criticó la estrategia del gobierno Griego de disminuir su déficit aumentado sus impuestos, cuando en lugar de eso Grecia debería reducir el tamaño de su sector público y combatir la evasión fiscal. El día lunes, las bolsas Asiáticas, Europeas y Nueva York terminaron en rojo.

En los próximos días la FED celebrará reuniones para definir medidas en su política monetaria, creemos que esto bien pudiera terminar reforzando al dolar en el mediano plazo dado que la verdadera atención de los mercados está en el paciente en estado de coma: La zona euro.

La semana pasada ejecutamos una orden de venta en el eur/usd 1.3650 que terminó en pérdida luego que el par superara los 1.39, sin embargo pudimos aprovechar otra entrada de venta en el eur/jpy 106.00 con objetivos en 103.00, esta entrada viene dando 150 pips de ganancia por estas horas y esperamos poder darle cierre pronto.

TOP TEN. Lo que no se debe hacer en el Trading.

1- Dejarse llevar por publicidad FALSA E ILUSA, en la que te venden la idea que es sencillo lograr grandes rentabilidades. En el Trading profesional obtener rentabilidades entre un 20-30% anual consistentemente durante varios años es ser un TRADER TOP.

2-Abrir una cuenta de dinero real cuando no has podido obtener ganancias en una cuenta demo por espacio mínimo de 3 meses.

3-Pensar que autodidacticamente podrás aprender facilmente el trading. El trading es una profesión, y como tal requiere un proceso de formación adecuado que puede durar años.

4-Si lo que buscas es un Trader que gestione tu cuenta, jamas entregues a gestionamiento de cuentas grandes cantidades de dinero a menos que ese Trader haya demostrado durante periodos largos de tiempo eficiencia y transparencia. Empieza con pequeños montos, es la mejor manera de conocer a tu gestor de cuentas en el tiempo.

5-Realizar trading sin usar Stop loss, los novatos acostumbran hacerlo y las consecuencias son funestas.

6-Pensar que el trading es un juego donde siempre vas a ganar. Parte del buen trader, es aprender a conocer su riesgo y asumirlo debidamente en cada momento de su trading, solo así cuando vengan las malas rachas no cometerá errores absurdos llevado por las emociones.

7-Realizar trading pensando que debes recuperar dinero perdido anteriormente. Esa presión es una mochila muy pesada en el trading, si realizas trading pensando en ello, terminaras perdiendo sin remedio.

8-Relizar trading pensando en el dinero que vas ganando mientras transcurre una operación. ¡Jamas pienses en dinero!, el buen trader no piensa en dinero, sino en hacer BUEN TRADING. ¿Que es buen trading? Ejecutar tu modelo de trading siempre, ganes o pierdas.

9-Luego de una buena racha de algunos meses pensar que eres un excelente trader. El buen Trader es bueno porque ha demostrado consistencia durante años, no días o algunos meses. Partiendo de la humildad, la mesura y la disciplina llegaras a ser buen trader.

10-Creer que la formación de un trader es cosa sencilla, en absoluto, llegar a ser un BUEN TRADER es sumamente difícil, requiere mucha aptitud, disciplina, constancia y fortaleza mental para sortear los obstáculos que se presentaran. No todos llegan a ser Raúl Gonzalez, Rafael Nadal, Xavi, etc. Recuerdelo.


Espero les sirvan estas recomendaciones. Buen trading.

¿Alemania hasta el final?

Tal parece que Alemania esta perdiendo la paciencia con la zona euro, al parecer existen 2 discursos, el externo, donde se recalca la voluntad total de Alemania para mantener la estabilidad de la eurozona, y el interno, donde por ejemplo el ministro de economía de Alemania, Philipp Roesler, declara a un diario alemán, que no puede descartarse la posibilidad de llevarse a cabo una suspención de pagos ordenada para Grecia, y su salida inminente de la eurozona.

Este doble discurso genera temor, más cuando se sabe de la renuncia del economista jefe del BCE, Juergen Stark, lo cual refleja divisiones en el seno del BCE. La situación es sumamente complicada, ¿rescatar a Grecia por tercera vez? o dejarla caer, con la consecuencia de perjudicar gravemente a los bancos alemanes y franceses que tienen mucha deuda griega. Sumamente delicado.

Un dato más, el Banco of America Merrill Lynch, realizó un sondeo a 286 expertos que manejan 831 000 millones de dolares, y el 55% de ellos pronosticó que la Zona euro caerá en recesión en los próximos 12 meses.

Finalmente realizamos una venta en el eur/usd en la zona de 1.3650, stop en 1.3850 y objetivos por ahora en 1.3000. Buen trading.

Más oportunidades

Debo reconocer que soy un seguidor de la literatura y del cine de suspenso, historias de ritmo rápido, villanos poderosos, héroes ingeniosos, mucha intriga y por supuesto un buen guión. Los mercados financieros nos han mantenido en esta "historia de suspenso" ultimamente y lo seguirán haciendo, no cabe duda.

La semana pasada la renuncia de Juergen Stark, economista jefe del BCE, sumó otra sensación más de inseguridad, pues denotó problemas entre los propios hacedores de políticas de las entidades responsables de diseñar políticas para enfrentar la crisis. Esto, por supuesto, llevó a una caída del euro. Pero recuerden que en toda historia hay uno o dos villanos, quizá en ésta el primer villano haya sido el Banco Nacional de Suiza con su famosa "intervención", y ahora ante la caída del eur/jpy a mínimos de 10 años, surge el rumor de otra intervención, esta vez de otro villano: El Banco Central de Japón. No podemos negar que "los villanos" complican nuestra operativa, sin embargo HOY más que hace un mes existen oportunidades de trading interesantes a medio y corto plazo.

Pero no nos olvidemos de la trama, el argumento, todo radica en Grecia, la caída del país heleno, podría desencadenar un efecto dominó hacia los países periféricos como España, Italia, Irlanda y Portugal, además como de Alemania y Francia cuyos bancos han comprado mucha deuda griega, lo cual desencadenaría una hecatombe financiera.

¿Y el héroe de la historia? digamos que aún no esta del todo claro pero como confesión personal diría: no me sorprendería que fuera el dolar cual ave fénix, dado que varios bancos centrales están interviniendo para depreciar sus monedas, los países venderán sus monedas y compraran dolares, con lo que apreciarían al dolar.

No cabe duda que el mercado se ha vuelto pesimista hacia el euro, y quizá ya este asumiendo la quiebra de Grecia, mientras el eur/usd no suba por encima de 1.3800 el par seguirá con su tono bajista y con objetivos de 1.3000. Seguiremos atentos a la historia.

¿Que nos deparan las divisas?

¿Estaría mal decir que nos hemos quedado sin 2 pares para operar? ¿El eur/chf y gbp/chf?. La intervención del Banco Nacional de Suiza para frenar una posible deflación y volver más competitivas sus exportaciones ha terminado por dejarnos sin 2 pares interesantes para tradear por estas fechas.

Sin embargo, hay voces que salen a decir que ésta intervención del Banco Nacional de Suiza (SNB) ha sido un grave error, Jim Rogers, conocido inversionista, declaró que en el largo plazo el mercado tiene más dinero que el SNB y que esta medida podría dañar severamente a la industria financiera Suiza. Por su parte, Bruce Krasting, antiguo gerente de fondos de los principales bancos mundiales, declaró que para que una intervención de divisas resulte exitosa se tiene que realizar en conjunto con otros bancos centrales, por tanto esta intervención del SNB es algo que no ha funcionado en los últimos 20 años y no deberíamos esperar a que funcione esta vez.

El día de ayer, la máxima corte de Alemania consideró legal la participación de ese país en el acuerdo de rescate a Grecia, pero otorgó un mayor poder de decisión al parlamento en los próximos rescates, con lo cual restringe el poder de Alemania para actuar con firmeza y rapidez ante una crisis de deuda de la zona euro. En consecuencia esto no resulta nada positivo para los intereses en general de la zona euro.

La indecisión para los operadores de divisas es grande, el mercado esta convulso y nada claro, esperar alguna corrección técnica en el oro y tradearlo a mediano plazo parece lo mas sensato. Buscar refugio hoy en el franco si bien es más arriesgado que hace unos meses tampoco resulta tan descabellado, dado que si el mercado en general quiere buscar refugio en el, no habra poder que lo evite. El euro, anda débil y creo en mi opinión que puede ser la moneda más debilitada para lo que queda del año, debido a la crisis de deuda que puede causar un efecto dominó más grande. Les deseamos buen trading.

Nuevo capitulo de su telenovela: Guerra de Divisas

Usando unos de los lenguajes mas duros que se recuerda en la era moderna, el Banco Nacional Suizo manifestó que no toleraría más un tipo de cambio por debajo del 1.20 en el eur/chf y que defenderá ese objetivo mediante compras de otras monedas en cantidades ILIMITADAS.

"La actual sobrevaloración masiva del franco, plantea una amenaza grave a la economía suiza y conlleva el riesgo de un desarrollo deflacionario", dijo en el comunicado el Banco Nacional Suizo.

Parece que otro capitulo en "La guerra de divisas" se ha abierto, es posible que los inversores en busca de refugio se movilicen hacia el dolar, el yen y el oro. Habría que tener cuidado con el yen, dado que el Banco Central de Japón también tiene la política de realizar intervenciones.

Anteriormente ya hemos visto intervenciones de Bancos Centrales que no han podido alcanzar sus objetivos en el corto o mediano plazo, ¿por qué esta vez tendría que ser diferente?, según Ulrike Rondorf del Commerzbank, "los bolsillos del Banco Nacional de Suiza son muy grandes y por tanto deberían tener éxito en mantener su tipo de cambio por encima del 1.20 eur/chf".

Creemos que la dirección que tome la crisis de la zona euro, decidirá si el Banco Nacional Suizo podrá cumplir con sus objetivos, una crisis aún mayor en la zona, aquejada por la deuda de alguno de los países periféricos podría desencadenar una caída del euro y por consiguiente un fortalecimiento del franco suizo. Estaremos atentos.

Aprendiendo.

Buen día con todos, aquí os dejo una entrevista que le realice al señor Miguel Angel Rodriguez Ruiz, un referente del mercado de divisas en España. Disfrutenla.


1-¿Don Miguel podría contarnos brevemente sobre su experiencia como trader?

Comencé en el año 1986 haciendo, bueno más bien aprendiendo trading de
divisas en el antiguo Banco Hispano Americano en Madrid . Desde entonces me
he dedicado al trading en los mercados financieros , he operado en mercados
de Renta fija, commodities y principalmente en el de divisas hasta el año
2010 en el que me retiré como Director Ejecutivo encargado del market-making
de la mesa de Forex del Banco Santander. En mi vida profesional he trabajado
en New York y Frankfut además de en Madrid.

2-¿Ud es un trader de corto, mediano o largo plazo? ¿Por qué?

Yo me considero un trader de medio plazo. No es una elección , tiene que
ver más con el aprendizaje. Durante un buen periodo de mi carrera
profesional he trabajado como prop-trader en el banco, esto es trader por
cuenta propia con recursos de la entidad para la que trabajo y la
aproximación al mercado en este tipo de trading es principalmente
fundamental . El prop-trading se llama prop.trading macro. Es por ello por
lo que mi estilo se ha ido forjando basado en una visión que se apoya en
datos macroeconómicos y por ello el horizonte temporal no es el corto plazo.


3-¿Opera algún par en especial o le es indistinto?

Me es indistinto. En mi estilo de trading es importante reconocer en que
divisa o par de divisas está centrado el mercado ya que ahí es donde se va a
llevar a cabo la acción y donde los razonamientos tanto fundamentales como
técnicos van a verse reflejados de mejor manera. En ese par de divisas
centro mi operativa en cada momento y partiendo de esta voy viendo
posibilidades en otras bien sea por correlación o bien porque pueda inducir
algún movimiento en un cruce derivado de este par.

4-¿Técnico o Fundamental? ¿Por qué?

Parto de los razonamientos fundamentales para iniciar una posición y me
apoyo continuamente en análisis técnicos para fijar puntos de entrada y
salida.

5-Todos llegamos al trading con grandes expectativas de rentabilidad.
¿Cual es la realidad del trading?

Evidentemente el trading es una actividad rentable si no carecería de
sentido que se llevase a cabo en tantas entidades financieras y fondos de
inversión. Lo que suele ocurrir de parte de los traders retails bastante a
menudo es que llegan al mercado de la misma manera que se entra en un casino
y esto no tiene nada que ver con el juego de azar. El trading es una
actividad profesional que necesita de formación, dedicación , disciplina,
flexibilidad también. Las habilidades del trader se van desarrollando con el
tiempo y la práctica. Quien piense que solo es llegar y obtener altas
rentabilidades está en un error.

6-¿Ud tuvo algún modelo de trader a seguir? ¿lo sigue teniendo?

Si, he tenido afortunadamente la oportunidad de trabajar con traders
experimentados de los que he ido aprendiendo mi estilo. Lo importante es
poder observar como un profesional experimentado se maneja en el día a día,
con sus aciertos y sus errores para poder ir creando nuestro propio sistema.
No creo en un modelo como tal sino en un proceso de aprendizaje que nos
lleva a configurarnos a nosotros mismos.

7-¿Que tan importante es la formación de un trader y cuanto puede durar?

La formación es fundamental y absolutamente necesaria para poder tener éxito
en el mercado como trader. Actualmente colaboro con XTB España para formar
a traders y dar seminarios y realizando esta actividad he podido darme
cuenta de que más que temas técnicos o conceptos descriptivos del mercado,
que también son necesarios, lo que los traders retails demandan y necesitan
es lo que comentaba anteriormente, ver como se inicia una posición, cuales
son los razonamientos que un profesional lleva a cabo para meterse largo o
corto de un par de divisas y después como va manejando esa posición de
acuerdo a niveles de análisis técnicos y de las noticias y acontecimientos que
vayan saliendo. Eso es lo que les importa. Eso es lo que actualmente estoy
haciendo en los seminarios y estoy en un proyecto ya avanzado de publicar un
libro de trading en divisas en donde explicaré todos estos procesos con
operativa real.

8-¿Cual es su opinión sobre la economía global, es tan critica la situación
de las principales economías en el mundo?
En mi opinión, nos encontramos en una crisis de confianza más que de caída o
recesión de la economía real. Durante un tiempo hemos visto como el
resurgimiento de las economías asiáticas, especialmente China, ha producido
lo que yo llamo efecto transvase de riqueza desde el mundo occidental
desarrollado hacia esa zona del planeta. Ahora lo que hemos empezado a ver
es que la desaceleración China (provocada en cierto modo por su política
monetaria restrictiva anti-inflacionista) ha puesto un freno en el
crecimiento global. Ese es el tema , lo que ocurre es que se ha complicado
con una falta de confianza provocada por la inacción y desunión europea
ante el default griego , que en sí mismo carece de peso específico en el
contexto global, y por otros acontecimientos como la disputa política
norteamericana para elevar el techo de deuda. La economía no son sólo
números, son también emociones y esperanzas y el ánimo inversor actual se
encuentra deprimido. De seguir así se podría desembocar en una crísis
profunda real pero soy optimista y creo que al final reinará la cordura y
aunque las cifras de crecimiento sean inferiores a las que hemos conocido en
la última década, no creo que lleguemos de nuevo a otra recesión.

9-¿Tiene alguna perspectiva a mediano plazo, algún par o moneda interesante
para tradear?
A medio plazo, y aquí puede ser un tema de meses mas que semanas, creo que
el EURUSD se encuentra sobrevalorado y espero verlo mas cercano a 1.30 que
a 1.40. La razón principal es el problema de deuda periférica europea y lo
que preveo que ocurra es un cambio en la política monetaria del BCE que
cesará en su política precipitada de subidas de tipos de interés.
También creo que podemos ver el AUDUSD en niveles sensiblemente más bajos
influenciado por la desaceleración global y quizás por futuras bajadas de
tipos de interés en Australia.


Agradecemos a Miguel Angel Rodriguez Ruiz por sus comentarios y su tiempo a disposición. Les deseamos una buena semana de trading.

Lo que diga MOU

Mou, Mourinho?, perdón por el error en la redacción, quise decir NOU, Nouriel Roubini, el afamado economista célebre por ser quien predijo la crisis financiera del 2008, esta vez NOU vuelve con predicciones poco halagueñas para la economía global.

Como en una novela de terror del "príncipe de los poetas malditos" Edgar Allan Poe, NOU o Nouriel, explica que la economía esta perdiendo velocidad no solo en USA, sino también en Europa y Reino Unido, a tal punto que estas economías han caído en un estancamiento económico y considera que existe un 60% de probabilidades de caer en una recesión global.

Nouriel Roubini ha manifestado además que los estados se están quedando sin herramientas de política económica para hacer frente a esta situación, ni siquiera las inyecciones monetarias masivas (QE) son la solución porque los canales de crédito están rotos. ¿Terrible no?

En los mercados de divisas hemos visto a un dolar vulnerable en las ultimas sesiones pero a la espera de los datos de empleo de hoy viernes, el euro es el que más debilitado se ha mostrado luego de una serie de datos negativos y rumores. Por otro lado, en Suiza, se publicó el PBI interanual, cuyo dato fue 2.3%, muy por encima de los datos que manejan los otros países del G-10. Tiene sentido como el mercado ve al franco como moneda refugio a pesar del temor de alguna intervención del Banco Nacional de Suiza, sin embargo considero que si bien el franco se apreciará eventualmente no lo proyecto realizando nuevos máximos en el corto plazo. Estaremos atentos a los datos de empleo de USA y buscaremos las mejores opciones de trading para la siguiente semana.

Sin cambios aparentes

La definición de la palabra INACTIVIDAD es "falta de actividad", como sinónimos tiene: inacción, pereza, ociosidad, indolencia. Resulta difícil encontrar textos, comentarios o frases donde no se expresen de la palabra INACTIVIDAD de manera peyorativa o despectiva. Parte de la cultura tradicional es hacernos ver a la Inactividad como un defecto o patología , y venden el termino PROACTIVO como característica de aquella persona audaz, creativa y que siempre toma la iniciativa.

¿Quien tiene la razón?

Vamos, que si. Definitivamente ser una persona proactiva es beneficioso y termina siendo necesario en el mundo laboral actual, pero la INACTIVIDAD no termina siendo todo lo malo que nos quieren hacer creer.

Citando a Warren Buffett "Gran parte del éxito se puede atribuir a la INACTIVIDAD. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y vender constantemente".

El genio de Omaha, hace referencia a la inactividad desde un punto de vista positivo, en su caso, como una filosofía de trading, donde se trabaja siempre con horizontes de largo plazo en sus operaciones, en las que los periodos de inactividad se dan constantemente, a la espera de las mejores oportunidades que el ya tiene analizadas debidamente. La inactividad en el trading puede ser vista como un periodo de análisis estratégico, coyuntural o no, a la espera de las mejores oportunidades en términos de beneficio/riesgo.

Actualmente vengo de un periodo de inactividad en el trading, a la espera de identificar precios atractivos de entrada. Me gustan como opciones de compra a mediano plazo el oro, en menor medida el franco, y esperaría una caída en el euro. Me agrada la opción de venta en el eur/chf en la zona de 1.2350, existe una convergencia de 3 zonas importantes alrededor del 1.2350, zona de anterior soporte, zona fibo 61% y linea de tendencia bajista en gráfico diario, dicha operación tiene como objetivos la zona de 1.1400. Les deseamos buen trading.

Oportunidades Eur/chf.

Me he quedado prendado de un articulo de la BBC, donde se analiza desde el punto de vista sociológico e histórico la situación actual de la Zona Euro y su casi seguro epílogo.

Imaginemos que somos un Físico Experimental, cuando un experimento falla, sabemos que debe haber un problema en la teoría, y la física teórica se encargará de encontrar esa otra teoría. No decimos "Tenemos que intentarlo de nuevo con más ganas, si hacemos un gran esfuerzo el experimento resultará la próxima vez".

Eso es lo que los líderes europeos están diciendo hoy, en vez de encontrar formas efectivas de dar salida a algunos países de la Unión, están comprometidos con la idea de mantener a la Unión hasta las ultimas consecuencias.

Pero ¿nos sorprende?. No debería, en la política, la sinrazón es normal. Los políticos terminan identificandose y enamorándose de sus ideas y termina siendo difícil para ellos admitir sus errores, sus carreras están en riesgo. Pero vamos, ¿los seres humanos no somos así en general?. Nos aferramos a proyectos que han formado nuestra identidad , incluso a costa de perder mucho de lo que nos importa.

Quizá sea hora de entender que la zona euro como tal, no tiene futuro, establecer una tasa de interés fija para países con realidades económicas distintas, beneficia a algunas y estanca a otras. Esta claro que las economías de la eurozona pueden comerciar productivamente, pero no han logrado una armonía hasta el punto de ser una sola economía. El futuro de la Zona euro como tal, es muy gris, sin duda alguna.

Sobre las divisas, el oro ha caído hoy, luego que Wall Street abriera al alza, lo que desvió los intereses de refugio al parecer. Con la posibilidad de un paquete de estimulo de la FED en las proximas semanas, el apetito por el riesgo aumenta, y los activos de refugio (oro, franco) están mostrando caídas. Me gusta la posibilidad de operar al franco y al oro, a la compra, pero esperando que se extiendan un poco más sus correcciones. El eur/chf en la zona de 1.2300, es interesante en venta con objetivos en 1.1400, en esa zona de entrada coinciden el fibo del 61%, una línea de tendencia bajista y una zona de anterior soporte, veremos si el precio alcanza esas cotas. Buen trading.

La cita de Warren Buffett

"Es como identificar a la chica con quien te gustaría salir y esperar a que ella rompa con su novio antes de acercarte a ella". Buffettologia 1997.

Ésta es la frase que Warren Buffett usaba para responder a sus amigos y familiares ante las preguntas sobre donde invertir y cómo hacerlo. Pero ahondemos más en ella ¿que es lo que trata de decirnos?

Esta frase es una analogía referente al proceso de elección de oportunidades de Trading que usa Warren Buffett. Primero, debes identificar el ACTIVO que quieras transar, eso se realiza en base al análisis fundamental, es decir, la información histórica, macroeconómica, valoración del activo, etc. Una vez identificado el activo que te gusta, entonces puedes pasar al segundo paso, identificar el precio adecuado al cual puedes transar dicho activo, dicho precio te sera obtenido en base al análisis técnico y a tu valoración de "barato o caro", el tercer paso será ESPERAR con paciencia que el activo en mención llegue al precio esperado, en varias ocasiones esto puede no darse. Y finalmente deberás haber calculado tu relación beneficio/riesgo, siempre buscando que esa relación sea lo mayor posible, es decir, si vas a arriesgar en dicho trade el 2% de tu capital, será porque tu objetivo de ganancia es un 6, 7 u 8% de retorno sobre tu capital. Puede parecer sencillo y simple este proceso, pero resulta muy difícil de llevar a cabo para los neófitos en el trading, en fin, el tema da para mucho más y es mejor dejarlo para otro día.

Os cuento que la chica que me gusta esta libre ahora, dulce sonrisa hecha de lirios dormidos en inviernos, sus ojos son la patria del relámpago, mentira que alimenta, ella puede sondear mis pensamientos, abordarme por sorpresa... su nombre es : ORO. Y definitivamente pienso invitarla a salir.

En plenos días de corrección, el ORO se torna sumamente interesante ahora, a principios de año algunos estudios especulativos proyectaban al oro llegando a precios de 2000 dolares, algo que en su momento me pareció exagerado, ahora no me caben muchas dudas que lo hará, la barrera de los 2000 dolares es un objetivo psicológico del mercado. Lo complicado resulta ahora encontrar el precio adecuado en el cual entrar a la compra, tengo 2 zonas establecidas (ver gráfico)y dependiendo de como vayan transcurriendo las horas decidiré cual elegir. El día martes realizamos una compra de mediano plazo en el usd/cad en 0.9850, ya les ire contando. Buen día.

Curiosidades. Hacia un mejor trading.

Un día de invierno, me encontraba haciendo senderismo cerca a las montañas, y mirando con atención el bosque y sus alrededores me di cuenta de algo extraño en la formación de las ramas de los árboles, tome fotos y luego identifiqué un patrón ciertamente extraño. Las ramas parecían tener un patrón en espiral que llegaba hasta el cielo, aquello me generó una inquietud y mi investigación empezó por entender dicho patrón, finalmente encontre la respuesta en un matemático italiano del siglo 13, Leonardo Pisano, comúnmente llamado Fibonacci.

Fibonacci descubrió la famosa serie numérica y el numero áureo, que tan presente esta en diversos rincones de nuestra naturaleza, vida cotidiana y hasta en el trading.

La primera parte del rompecabezas estaba resuelta, pero ahora la pregunta era ¿Por que las ramas y hojas de los árboles siguen ese patrón?. Sabia que las ramas y hojas recogían la luz solar para la fotosíntesis, así que me zambullí a la tarea de averiguar si el patrón de fibonacci ayudaba a los arboles a ello. Diseñé mi propio modelo de prueba, con un tubo de PVC y en lugar de hojas coloque paneles solares conectados en serie, el mismo diseño que el de un árbol de roble común.



Luego construí otro modelo, muy parecido a la forma cómo se colocan los paneles solares en las casas. Ambos modelos tenían el mismo numero de paneles y misma tensión. Luego me dedique a medir los resultados de dichos modelos durante los siguientes meses. Lo que descubrí fue más que interesante, mi nuevo modelo recogía un 20% mas de electricidad que el modelo tradicional, y en épocas de solsticio, cuando el sol esta en su punto mas bajo en el cielo, mi diseño de árbol captaba 50% más de electricidad que el modelo tradicional.



Recoger la luz solar es clave para la supervivencia de un árbol, las hojas funcionan como paneles solares, y tal parece que la evolución eligió al modelo de fibonacci para ayudar a los árboles a optimizar la recolección de energía solar.

Esta historia ciertamente no es mía, sino de un niño estadounidense de 13 años, llamado Aidan Dwyer, este mozalbete puede estar revolucionando la obtención de energía solar en los próximos años, no nos sorprenda que en algún tiempo veamos paneles solares con forma de árboles por donde vayamos. Y como el mismo dice: "mi mejor lección es que incluso en los días más oscuros de invierno, la naturaleza y la vida todavía están tratando de decirnos sus secretos".

Una muestra más de como el ingenio humano no conoce de límites o edades, seria bueno tomar este ejemplo como motivación para nuestras vidas, no conformarnos con el conocimiento establecido y retarnos siempre a nosotros mismos en la búsqueda por nuevos senderos.

¿Hacia donde vamos?

Por estos días al leer las noticias económicas en el diario o en la internet, no puedo dejar de pensar en Shakespeare, aquel celebre dramaturgo ingles que describía a su protagonista de manera admirable pero imperfecta para que el público simpatizara con el, pero siempre al final cayendo desde el páramo de la gracia y terminar muriendo junto a otra buena parte del cuerpo protagónico.

No soy un pesimista, pero esta hecatombe financiera me sabe a una tragedia shakesperiana, USA con su tasa de desempleo por encima del 9%, crecimiento débil, problemas para equilibrar el presupuesto americano y la reciente rebaja en la calificación crediticia, del otro lado del puente, la zona euro con sus consabidos problemas de deuda y contagio, además de una oleada de criticas en Alemania hacia la canciller Angela Merkel, cuestionando su liderazgo frente a la crisis, en tanto Holanda, Finlandia y Eslovaquia muestran escepticismo respecto a dar más ayuda a los países periféricos del bloque. Ni hablar de Suiza con la política de frenar la sobrevaloración de su moneda.

¿Hacia donde apuntar? En épocas de crisis y de aversión al riesgo el oro siempre termina siendo refugio de capitales, el lunes el oro llegó a máximos de 1900 dolares, una buena opción de compra seria esperar un movimiento correctivo hasta la zona de 1750.00 y con horizonte de mediano plazo esperar una trepada hasta 2000.00. En tanto en las divisas los refugios podrían estar orientados al dolar, yen y franco suizo, sin embargo debido a las intervenciones y medidas de liquidez para frenar la fuerza del yen y el franco, el dolar por descarte podría ser un nuevo refugio en el mediano plazo.

El waterloo de los mercados

Por el mes de agosto de 1769 nacía en Ajaccio un niño llamado Napoleone di Buonaparte, este niño de carácter huraño y taciturno se convertiría años después en un genio militar y conquistador de media Europa. Hasta junio de 1815 en que se libró la batalla de Waterloo en Bélgica, tras esta batalla, Napoleón es vencido y las tropas aliadas se adentran en Francia derrumbando los sueños de gloria del Le Petit Caporal.

Hay quienes dicen que ese fue el primer paso hacia la evolución de la Europa contemporánea actual, la historia de la humanidad esta llena de eventos que terminan cambiando el giro de dicha historia, los últimos sucesos de estos meses; la caída de los mercados de valores, la escalada de crisis de deuda soberana, la rebaja de calificación de deuda de USA y el estancamiento de crecimiento de los países desarrollados pueden resultar siendo ese "tipo de eventos" en el mundo financiero actual.

Muchos ven que el euro solo será sostenible si la UE emitiera eurobonos, sin embargo muchos analistas consideran que ya es demasiado tarde para la eurozona, al otro lado del rio, las autoridades chinas plantean la creación de una nueva moneda para reemplazar al dolar luego de la rebaja de calificación de S&P. Puede que ni el dolar ni el euro vuelvan ser las monedas fuertes que eran antes de la crisis, ¡¡¡hace 4 años!!!. Nada es seguro.

Mi recomendación seria esperar con paciencia las opciones que puedan dar los pares, una corrección en el oro podría ser buena opción como una compra con horizontes de mediano plazo hasta fines de año. "Técnicamente" el aud/nzd ha formado un HCH invertido, interesante para entrar en compra en la zona de 1.2660, con objetivos de 1.3000 y stop en 1.2510. Les deseamos buena semana.

Tras los pasos de Mr PIP

Todos los analistas coinciden en que en el horizonte mundial existen 3 riesgos enormes: algún país de la zona euro pueda verse forzado a declararse en bancarrota, China termine su crecimiento imparable dado que los países a los que vende han dejado de crecer; y USA entre en otra recesión. Pero de Europa y USA hemos hablado muchas veces en este medio, hablemos de China, los chinos han acumulado reservas internacionales de divisas por valor de 3,2 billones de dolares de las cuales 1,2 billones se expresan en moneda americana, estos activos representan el 8% de la deuda de USA y convierten a China en el mayor acreedor del Tesoro americano.

Otro problema son las exportaciones, el motor de la economía china, se tiene previsto una caída de las exportaciones chinas para esta segunda parte del año debido a la débil demanda global causada por la crisis. Además se le acusa a China de mantener intervenido al yuan para fomentar sus exportaciones, según el FMI el yuan ha estado devaluado un 23% por debajo de su valor real, por tanto si quieren combatir su inflación deberán permitir un yuan mas fuerte para equilibrar el crecimiento orientandolo más al consumo interno que a las exportaciones, la tarea es inmediata. Se espera un descenso en la economía china para luego un repunte sin grandes contratiempos.

Creo que las posibilidades en el mercado de divisas son muchas, el euro se podría apreciar si desde USA Bernanke anuncia un nuevo programa de compra de activos QE3, esto podría llevar a una caída del franco suizo dado que el Banco Central Suizo pretende establecer un tipo de cambio fijo o semi fijo para frenar la apreciación de su divisa. Por otro lado el euro podría caer más si se complican las negociaciones en la zona euro o si el BCE decide no aumentar las tasas de interés como ya el mercado lo anda asumiendo. En fin, los escenarios son variados y dependerá de las acciones que tomen los líderes mundiales.

Mi opinión personal es que veo a un euro débil en el mediano plazo dado que este escenario me parece mas factible, y tal como ayer mostré una posibilidad de venta en el eur/chf, hoy muestro una de venta en el cad/chf con similares condiciones. No busco grandes rallies en el franco porque considero que la moneda no volverá a realizar máximos por ahora. La venta seria en la zona de 0.8500 con objetivos en la zona de 0.7900. Buen trading.

Punto de quiebre

En 1957 los Rusos se le adelantaron a USA en el lanzamiento del primer satélite al espacio exterior "Sputnik", el efecto que esto causo en los amigos norteamericanos fue el de querer ganar la carrera espacial enviando al primer hombre a la luna. Tarea titánica que requería infinidad de recursos, tiempo, voluntad y creatividad, el reto era grande.

La semana pasada sucedió un hecho sin precedentes, Standard & Poor's rebajó la calificación de deuda de USA de AAA a AA+, es posible que este evento funcione como un evento "Sputnik", un punto de quiebre (para bien o para mal) para la economía americana. Pero esta vez la tarea resulta mas titánica que nunca, tanto su contexto interno como el externo son caóticos. Concretamente el panorama mundial no ayuda nada, Nouriel Roubini ha manifestado que cree que es muy probable que España e Italia pierdan acceso a los mercados financieros y que tarde o temprano USA hará una nueva inyección fiscal a su economía, además Roubini declaró en una entrevista para Foreign Policy, que nunca antes el mundo había enfrentado una crisis de esta magnitud con líderes tan débiles: Obama manipulado por su congreso, Zapatero adelantando elecciones, Berlusconi y sus líos sexuales, Cameron cercado por los disturbios y Merkel percibida como incapaz de tomar decisiones. Es posible que por primera vez en la historia el futuro de la economía global este en manos de los países del tercer mundo.

En las divisas todo esta convulso, el franco suizo con rumores de intervenciones, al igual que el yen, me animaría a decir que veo al euro débil en el mediano plazo y buscaré oportunidades de venta de esa moneda. Me agrada por estas horas, la posibilidad de venta del eur/chf en la zona de 1.1800, zona fibo del 78%, linea de tendencia bajista y zona de soporte pasada, con objetivos iniciales en la zona de 1.1000, una operación de mediano plazo sin duda. Buena semana para todos.

Plena turbulencia

Los mercados financieros han sufrido fuertes tempestades en los últimos días, los problemas de deuda en Europa y en USA no terminan, y parecen no tener fin en el corto plazo. Recientemente apareció el temor de que sea Francia la siguiente potencia en perder la calificación AAA, sin embargo analistas de Standard & Poor's manifestaron que el gobierno Francés ha sido mas serio que USA a la hora de manejar sus problemas fiscales, por lo que la calificación de su deuda no esta en riesgo.

Hace unos días la FED anunció que mantendrá los tipos de interés bajos por lo menos 24 meses mas, eso significa que el precio del dinero sera extraordinariamente bajo, hasta el 2013, es decir 2 años de dinero barato o gratis para poder salir de la crisis, esto en búsqueda de facilitar de liquidez a las empresas, que podrán disponer de créditos baratos. El problema esta en saber si a largo plazo USA y Europa podrán salir de este atolladero económico.

El mercado de divisas ha mostrado fuertes rallies, el franco suizo y el oro siguen siendo refugio de capitales, el banco central suizo ya ha manifestado que puede realizar alguna intervención si lo ve conveniente, el nzd y el aud cayeron fuertemente en la mayoría de sus pares, me parece interesante el nzd/usd, largo en la zona de 0.7780, si el extendiera su movimiento bajista hasta esa zona resultaría interesante dicha entrada, dado que hay una fuerte zona de resistencia-soporte y un fibo del 61%, una operación a mediano plazo, sin duda. Buen trading.

La guerra de divisas continua

El día miércoles en Luxemburgo se realizo una reunión de emergencia, en medio de temores de que la crisis de deuda podría alcanzar a la tercera potencia de la zona euro: Italia. Debido a esto, Silvio Berlusconi, compareció ante el parlamento y aseguró que la economía de su país tiene bases solidas y que cuentan con suficientes reservas de capital. Por otro lado, en España, la ministra de economía Elena Salgado, reconoció que los temores en los mercados por la deuda soberana de España son motivo de preocupación y seguramente la especulación de los mercados durará algunos días (la ministra interrumpió sus vacaciones para reunirse de urgencia con el equipo económico del gobierno de Rodriguez Zapatero).

El Banco central Suizo redujo inesperadamente las tasas de interés, manifestando que su moneda esta muy sobrevaluada y manteniendo latente la posibilidad de una intervención, lo mismo que las autoridades japonesas respecto a su moneda. Y por otro lado, USA tuvo un rayo de luz, cuando se conoció que su dato de empleo privado subió mas de lo esperado en julio.

A todo esto ¿que podemos esperar?, no cabe duda que los temores de deuda se mueven del atlántico al pacifico y viceversa ultimamente, las monedas refugio se tornan peligrosas ante la posibilidad de intervención de algún Banco Central. Debemos tener cuidado y buscar los pares de monedas menos riesgosas. Como posible posibilidad de Trading a mediano plazo, veo interesante al aud/nzd, en compra en la zona de 1.2200, zona de congestión pasada y fibonacci 50%, con objetivos en 1.2800. Buen trading

Nuevo mes

El Gobierno americano terminó con el fantasma de la cesación de pagos al aprobar este martes un paquete de recortes al déficit, sin embargo, se mantiene el temor por una posible rebaja en la calificación crediticia del país por parte de alguna agencia calificadora de riesgo.

El secretario del Tesoro, Timothy Geithner habia manifestado días atras que esperaba que las agencias calificadoras hagan una "mirada cuidadosa" de la situación pero que no se puede estar seguro si USA sufrirá una degradación. Hace algunas horas la agencia MOODY'S ratificó la calificación AAA de USA, pero asignó un panorama negativo a la calificación, señal de que una posible rebaja sigue siendo una posibilidad en los proximos meses.

En el mercado de divisas, el dolar se habia visto golpeado ante las monedas más "fuertes" pero el gran beneficiado ha sido el franco suizo que ha marcado nuevos mínimos y máximos en varios pares, nuestras 2 operaciones terminaron saltando el stop y específicamente la del eur/usd, aunque la dirección en venta era la correcta, la volatilidad del mercado del día viernes salto nuestro stop loss, una lástima. Por estas horas el dolar se recupera ante el aud y el nzd, y ante estas correcciones aparecen algunas oportunidades, como una compra del nzd/usd en la zona 0.8400, zona de congestión pasada y zona 61% fibonacci muy cercana a la linea de tendencia alcista, los primeros objetivos en 0.8750. Buen trading.

Operaciones

Nuestra ultima operación del eur/usd termino en perdida de 140 pips, sin embargo ayer en sesión americana hemos ejecutado una venta en el par en 1.4310, dado que hubo rotura de la linea neckline del HCH en 4h y aprovechamos el pullback que hizo el precio para entrar, nuestro limit esta en la zona de 1.4120 y el stop en 1.4410, por estas horas va cerca de 40 pips de ganancia. La otra operación que tenemos es la del chf/jpy venta en 97.30 que lleva ganados cerca de 40 pips también por estas horas. Les seguiremos informando, buen trading.

Dentro del mercado

El día martes, tanto los demócratas como republicanos se encontrabas más lejos que nunca de un acuerdo para elevar el límite de endeudamiento americano, mientras el mercado se prepara para una cesación de pagos y una rebaja en la calificación crediticia americana. Los grandes bancos están preparándose para la posibilidad que USA pierda su máxima nota crediticia, que según especulan, costaría al país más de 100.000 millones $ en incremento de pagos de intereses y dañaría a consumidores y a la economía en general. Un sondeo de Reuters mostró que 30 de 53 economistas encuestados creen que al menos una de las mayores agencias calificadoras rebajará la nota de USA.

La votación propuesta para este miércoles en el congreso americano, de un plan republicano para elevar el limite de endeudamiento ha sido retrasada, la decisión fue debido a que varios expertos cuestionaron el plan dado que no tenia suficientes recortes del gasto. Esto puede generar unos días de continuada debilidad en el dolar.

La operación que comentamos el día de ayer, finalmente la realizamos con precio de entrada en compra eur/usd 1.4460, limit en 1.4650 y stop 1.4320. Además realizamos otra operación en el chf/jpy venta 97.30, con objetivos en 95.30. Buen trading para todos.

¿Una oportunidad?

La semana comienza con una falta de acuerdo en USA para elevar el limite de deuda, al parecer la confrontación política entre demócratas y republicanos mantiene latente la posibilidad de un default y una rebaja en la calificación de deuda. Entendamos que una menor calificación de deuda podría elevar los costos de endeudamiento no solo de USA, sino también de otros países, empresas y consumidores dado que los bonos del tesoro americano son la referencia en la que se miden varios préstamos.

El presidente Obama, ha expresado su deseo de un pacto de gran alcance, con prevision a 10 años, lo que ayudaría a solucionar el problema en si y no sólo dar un paliativo a la situación actual.

Mi percepción personal es que se terminará por aumentar el límite de endeudamiento americano, pero que dicho acuerdo puede tardar algunos días, mientras tanto es posible ver a un dolar débil dado que los inversores prefieren activos más seguros. Nuestra operación de la gbp/chf de la semana pasada se cerró con 90 pips de pérdida, aunque el par subió unos pips más luego termino cayendo y hoy toco lo que hubiera sido nuestra zona objetivo. Una lástima.

Vemos otra oportunidad para estas horas, aprovechando la aparente debilidad del dolar, el eur/usd acaba de romper un canal bajista en graficos de 4h, esperamos un pullback para entrar en la zona de 1.4420, con limit en la zona de 1.4650. Les deseamos una buena semana.

Busquemos más pips

Estamos cerca a la reunión de los lideres de la UE y las soluciones que se expongan deben ser convincentes para que el mercado pueda respirar un clima de mayor tranquilidad. Sin embargo, José Manuel Barroso, Presidente de la Comisión Europea manifestó que nadie debería estar bajo ninguna ilusión dado que la situación es muy grave y que requiere de una solución rápida porque las consecuencias negativas podrían llegar a todos los rincones de Europa y mas allá. Por otro lado, Angela Merkel la canciller Alemana, ya había manifestado el día martes que la cumbre no traería soluciones espectaculares a la crisis griega sino que sólo seria un paso más en una lista de pasos graduales por resolver el tema de deuda de Grecia.

Se sabe que Alemania quiere que los inversores privados participen en la reestructuración dando más tiempo a Grecia para devolver lo que debe, pero el BCE se opone a ello porque eso supondría una cesación de pagos a toda vista de las agencias calificadoras de riesgo y eso dañaría más aun la confianza de los mercados en el euro.

Tengo la percepción que quizá el euro no salga bien librado en las próximas horas, nuestra operación de la gbp/chf en venta sigue abierta con algunos pips de ganancia, seguimos con el stop en 1.3380. Esperemos que el sentir del mercado nos lleve a nuestros objetivos. Buen trading.

Operaciones

Hace algunas horas el Presidente de USA Barack Obama dio su apoyo a los esfuerzos de un grupo de legisladores americanos para negociar un plan de reducción de deuda destinado a evitar que el país caiga en cesación de pagos. Además el Tesoro estadounidense reveló que Brasil es uno de los principales acreedores americanos, según datos hasta mayo, Brasil tenia mas de $211.400 millones de dolares en títulos de deuda pública americana, dos tercios de las reservas internacionales brasileñas. Esto muestra una clara apuesta de Brasil por la deuda soberana americana, en un contexto en el que crece la tensión por la posibilidad de una suspensión de pagos el 2 de agosto. Pero seamos claros, el mercado confía en que se llegue a un acuerdo antes del 2 de agosto, con lo que se evitaría que USA deje de cumplir sus compromisos financieros. La especulación esta a flor de piel.

Nuestra operación del eur/aud dió cierre hoy con cero pips de ganancia, luego de ir ganando algo más de 100 pips el par viró y terminó dandonos un prematuro cierre. Hemos ejecutado otra operación en la gbp/chf venta 1.3290 en gráficos de 1h con stop en la zona de 1.3380 y limit inicial en 1.3080. Por otro lado, la posible operación que mostramos en el post del día de ayer ha sufrido un cambio, el precio de entrada del usd/chf se esta ajustando y recomendamos por ahora no ejecutar dicha operación. Les deseamos buen trading.

Vamos por más pips

Empieza la semana con más de lo mismo, reuniones en la zona euro para acordar los detalles del segundo rescate a Grecia, temores de contagio de la crisis de deuda a otras economías de la zona, temores por la desaceleración en el crecimiento de USA, etc. El día lunes la agencia calificadora de riesgo Moodys sugirió a USA que elimine el limite de endeudamiento para reducir la incertidumbre del mercado y ahora el Senado americano anuncia que sostendrá sesiones diarias incluyendo fines de semana hasta que se apruebe la legislación que elimine el actual limite legal de endeudamiento.

Nada ha cambiado luego de la publicación de los test de estrés, en parte porque el mercado no confía mucho en ellos y en parte por el clima actual del mercado en general que no hace más que debilitar al euro y al dolar y por otro lado fortalecer al franco suizo, al yen o al oro. Esto supone oportunidades que usted debe aprovechar, nuestra operación de compra del eur/aud en 1.3190 viene cosechando más de 100 pips de ganancia por estas horas, producto de una caída del dolar australiano estos últimos días -algo que preveíamos-, hemos cambiado el objetivo a la zona de 1.3400 y nuestro stop loss ya lo corrimos a la zona de entrada. Una oportunidad interesante que se podría presentar esta semana seria la venta en el usd/chf en 0.8310, zona de mínimos anteriores, zona del 50% fibonacci y zona cercana a la linea de tendencia bajista que viene siendo respetada desde febrero de este año, los objetivos podrían estar en la zona de mínimos que el par ha marcado 0.8080. Buena semana para todos.